Как стать богатым и остаться честным

За двадцать лет карьеры финансового консультанта мне не раз приходилось сталкиваться с тем, что люди всегда с большим интересом, затаив дыхание, слушают о том, как зарабатываются состояния на финансовых рынках. Наверное, каждый интуитивно «примеряет» подобную ситуацию на себя. Ведь это так просто – купил акции, потом продал дороже, а дальше по плану – острова, яхты и коктейли из рома. Мало того, что разбогател, так еще и «чистеньким» остался.

Это тебе не собственный бизнес развивать, ублажая армию ненасытных коррумпированных чиновников. Так ли все просто на самом деле, и какие возможности финансовых инвестиций существуют для граждан Украины, и пойдет речь в еженедельной колонке «Как стать богатым и остаться честным?».

На первую часть вопроса многие наши сограждане уже давно ответили, и не словом, а делом, и даже могут предъявить доказательства. Без протокола, разумеется. Вторая часть – заставляет задуматься и, пожалуй, перефразировать гениального Пушкина: «А честность и богатство — две вещи несовместные. Не правда ль?». И всё-таки, история человечества знает случаи, когда удавалось совместить несовместимое – часто благодаря удачным инвестициям на финансовых рынках. Весь цивилизованный мир инвестирует. Кто-то становится Уорреном Баффетом, кто-то зарабатывает себе на достойную пенсию, а кто-то теряет, не сумев правильно оценить риск вложений.

Нет сомнения, что по мере превращения Украины из полуфеодальной экономики в капиталистическую украинцы тоже начнут проявлять больше интереса к финансовым рынкам. К сожалению, нынешние возможности наших сограждан «сохранить и преумножить» имеющиеся капиталы с помощью финансовых инвестиций весьма ограничены.

В первую очередь, это определено чрезвычайной шаткостью национальной финансово-кредитной системы, её недоразвитостью и хаотичными действиями чиновников, убивающими веру обывателя в финансовые институты. Тем не менее, если у людей есть свободные деньги, а судя по дорогим автомобилям, заполненным ресторанам и растущим новостройкам они у определенной части населения действительно есть, то сразу же актуальным становится вопрос: «Как ими разумно распорядиться?».

Начну с простого. В нынешней ситуации самым честным и надежным советом относительно того, как поступить со сбережениями, будет: превратить их в доллары или евро и спрятать подальше от чужих глаз в ожидании интересных и прибыльных возможностей.

Я очень надеюсь, что на реализацию этой незатейливой, так называемой «матрасной» стратегии есть еще целое лето - традиционный период стабильности и даже возможного укрепления гривны. Отличное время для покупки долларов и евро. Конечно же, украинская финансово-экономическая система может получить «кулю в лоб» и раньше осени, в виде дефолта, если попытки правительства договориться с владельцами евробондов не дадут никакого результата. Тем не менее, надеюсь, что какой-то компромисс в этом вопросе в последнюю минуту будет найден.

Ценность «матрасной» стратегии, скорее всего, станет очевидной осенью. Продолжающееся падение экономики, коррупция и отсутствие каких-либо действенных реформ, не говоря уже о продолжающихся военных действиях на Востоке, являются мощными заградительными редутами на пути иностранного инвестора. Поэтому, рассчитывать на рост прямых иностранных инвестиций в краткосрочной и даже среднесрочной перспективе, я думаю, не стоит. Как не стоит, учитывая состояние дел в металлургической и химической отраслях, рассчитывать и еще на один источник стабильности гривны - рост экспорта.

Конечно, может выручить сельское хозяйство, стремительно набирающее обороты в последние несколько лет. Так что, остается уповать на хороший урожай и высокие цены на мировых рынках. Ну и, как всегда, продолжаем надеяться на то, что зима будет теплой, а то увеличение импорта газа может непоправимо нарушить баланс валютных потоков не в пользу Украины.

Кстати, о газе… Начало отопительного сезона, когда народ начнет массово игнорировать «космические» счета за газ, тепло и горячую воду, станет еще одним источником турбулентности на украинском финансовом рынке.

Возможное снижение тарифов, анонсированное некоторыми щедрыми на обещания политиками, ситуацию тоже вряд ли спасет. Во-первых, сниженный тариф не покроет затрат, а во-вторых, большинство честных украинцев оплатить даже его, к сожалению, будет не в силах. Как ни крути, а все опять закончится ростом дефицита Нефтегаза, а значит - государственного бюджета.

В ситуации, когда международные финансовые рынки для Украины практически закрыты, единственными источниками финансирования дефицита станет увеличение денежной массы. Что последует за этим, мы уже смогли ощутить на себе прошлой зимой – нестабильность на валютном рынке, невозможность забрать деньги из банков, новые ограничения со стороны НБУ. Так ведь, в прошлом году нам ещё очень повезло – зима была теплой и цены на углеводороды рекордно низкими. А вдруг, в этом году морозы ударят?!

Так что, чем раньше вы купите валюту и найдете для неё матрас понадежнее, тем спокойнее перезимуете. Преимущества «матрасной» стратегии очевидны: минимальный риск потери капитала, высокая ликвидность, ожидаемый рост в гривневом эквиваленте и, как следствие, увеличение покупательной способности на внутреннем рынке. Мне кажется, что эти положительные факторы существенно превышают недостатки: необходимость обеспечить сохранность денег и отсутствие процентного дохода. Практические результаты применения такой стратегии в течение последних лет лишь подтверждают теоретические выводы.

Что же касается индивидуальных украинских инвесторов, сумевших пронести через все эти годы и сохранить в своем сердце хоть крупицу доверия к национальной банковской системе, то совет простой - не испытывайте судьбу, гоняясь за высокими процентными ставками. Выше ставка – выше риск! Это аксиома. Лучше позаботьтесь о сохранности основного капитала, ограничившись лишь самыми надежными банками.

Что касается валюты вкладов, то доллар выглядит предпочтительнее в силу причин, изложенных выше, правда и забрать его из банка будет намного сложнее. Ну и, если вы готовы рискнуть и верите в летнее затишье и способность правительства реструктуризировать долг, то краткосрочный депозит в гривне тоже может стать неплохой инвестицией, учитывая высокие процентные ставки. Единственное - позаботьтесь заранее о возможности быстрой конвертации гривны в доллар в начале осени, когда снимете деньги с депозита, а то «зимовать» в гривне может быть очень «холодно»!

На следующей неделе мы продолжим наши инвестиционные изыскания в стране с полуфеодальной экономикой и посмотрим, какие возможности для финансового инвестирования открывает фондовый рынок Украины.