Эпоха стресс-тестов

Украинские банки почти прошли испытания, предложенные им кризисом и Нацбанком. Те, кто выжил — в основном это учреждения с западным капиталом,— начинают понемногу расти и кредитовать бизнес

Андрей Юхименко, Леся Выговская

На улицах — митинги обманутых вкладчиков, а в новостях — сообщения о возможной национализации крупнейшего частного банка. Казалось бы, отечественная банковская система находится в глубоком кризисе. Но, по мнению Анатолия Гулея, председателя правления Украинской межбанковской валютной биржи и бывшего председателя правления Ощадбанка, есть сразу несколько поводов для оптимизма.

В середине ноября международное агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг Украины в иностранной и национальной валюте с ССС до B-. Эксперты отметили, что страна стала меньше зависеть от внешних заимствований.

И это — раз. У Гулея есть и два: в следующем году ожидается прирост ВВП на уровне 2%. “Банковская система будет зеркально отражать этот рост”,— полагает он. И отмечает, что Нацбанк изменил свою позицию и лояльно относится к банкам, которые остались в стране.

“С рынка еще могут уйти несколько учреждений, но не 10–15 в квартал, как раньше, это точно”,— говорит Гулей. Все, мол, будет зависеть от того, захотят ли акционеры вносить необходимые средства, чтобы повысить надежность своих детищ.

С этим показателем у многих финучреждений, присутствующих на отечественном рынке, не все в порядке. Однако существует как минимум два десятка структур, надежность которых вызывает доверие даже со стороны аналитиков. В частности, речь идет об экспертах инвестиционной компании Dragon Capital, которые подготовили для НВ очередной ежегодный рейтинг Топ-20 самых надежных банков страны.

Анастасия Туюкова, аналитик Dragon Capital, которая работает над составлением рейтинга уже несколько лет, отмечает: с его помощью можно четко оценить банки, даже несмотря на сегодняшнюю непредсказуемую ситуацию в Украине.

“Все банки из нашего прошлогоднего рейтинга сегодня работают. То же, кстати, касается и рейтинга 2014 года,— уточняет она.— Мы рады, что наши рекомендации выдерживают проверку практикой”.

Первое, что следует сказать о рейтинге 20 самых надежных банков по версии 2016‑го,— впервые за годы после Майдана в нем сменился лидер. Государственный Ощадбанк уступил первенство Райффайзен Банку Аваль, “дочке” одноименного австрийского учреждения.

Нынешнее первое место “дочки” австрийского банка объясняется тем, что она в прошлом году смогла привлечь в число акционеров авторитетный международный финансовый институт — Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Также Райффайзен за девять месяцев 2016‑го заработал рекордные для системы 2,5 млрд грн чистой прибыли. А еще досрочно завершил программу рекапитализации и сейчас имеет один из самых высоких уровней достаточности капитала (23% на конец сентября).

Впрочем, Ощадбанк остался одним из лидеров. “Он хоть и опустился на третье место, но все еще находится среди самых надежных учреждений страны”,— успокаивает Туюкова. При этом главный госбанк входит в число лучших по показателю доверия вкладчиков и притоку депозитов как юридических, так и физических лиц. За девять месяцев 2016 года у структуры, которую реформирует Андрей Пышный, рост вкладов составил 33% без учета девальвации гривни. В то время как у Райффайзена их объем вырос на скромные 2%.

“Ощадбанк в этом году все еще решает накопившиеся вопросы с плохими кредитами и продолжает программу рекапитализации”,— поясняет Туюкова.
Неприятным, хотя и ожидаемым сюрпризом 2016‑го стало то, что в рейтинг самых надежных не попал крупнейший по активам и объему депозитов банк страны — Приват. Он был исключен составителями из списка надежных по той причине, что пока неясно, согласятся ли Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов, акционеры этого финучреждения, выполнить требования регулятора по докапитализации.

“ПриватБанк в Украине — крупнейший по различным показателям. В частности, по инновационным банковским технологиям. Но такой банк является и генератором потенциальных рисков”,— говорит Тамара Савощенко, председатель правления UniCredit Bank в Украине. Риски связаны в том числе со слухами о возможной национализации детища Коломойского, поясняет она. Хотя, по ее мнению, примеров успешной национализации учреждений такого размера и уровня в Украине не было, и вряд ли НБУ решится на подобный шаг.

В целом большинство из участников топ-20 рейтинга Dragon Capital, как и раньше, составляют дочерние структуры иностранных банков. Среди отечественных есть три государственных учреждения: кроме уже упомянутого Ощада, в него попали Укрэксим и Укргазбанк. Они же лидируют по объему прироста депозитов населения: вкладчики верят, что государство не даст этим структурам обанкротиться. А Ощадбанк еще и дает своим клиентам 100‑процентную государственную гарантию возврата вкладов.
“За последние годы госбанки существенно усилили свой вес на рынке, практически удвоив долю: с 17,4% в 2013 году до 31,6% в нынешнем”,— резюмирует Алексей Блинов, главный аналитик Альфа-Банка.
Впрочем, в список попали и частные украинские учреждения: Международный инвестиционный банк, принадлежащий президенту Петру Порошенко, и ПУМБ главного украинского миллиардера Рината Ахметова.
“Есть ожидание, что в следующем году в рейтинге будет больше украинских имен”,— говорит Туюкова. Мол, НБУ завершит стресс-тестирование практически всех банков, и многие из них или осуществят основную часть рекапитализации, или покинут рынок, если не справятся с задачей.

Согласно классификации НБУ, сейчас банковская система страны находится на этапе перезагрузки. В это время акционеры должны докапитализировать свои учреждения по нормативам Нацбанка.

Как пояснила НВ Валерия Гонтарева, глава госрегулятора, ее подчиненные уже завершили диагностику 40 крупнейших банков, активы которых составляют 96% всей системы. Также в НБУ проанализировали активные операции со связанными лицами в 58 самых крупных финучреждениях и финализировали работу по определению их конечных собственников. “Нарушителям нормативов дается три года на исправление ситуации,— объяснила глава Нацбанка.— Усовершенствованная система оценки кредитных рисков сегодня позволяет практически исключить кредитование банками неплатежеспособных предприятий и покупку ценных бумаг некачественных эмитентов”.

По словам Гонтаревой, рост надежности системы подтверждается восстановлением доверия вкладчиков. Так, с начала года депозиты в национальной валюте выросли на 7%, или на 12 млрд грн. Начался процесс банковского кредитования — кредитный портфель в целом по стране вырос на 19%, до 366,4 млрд грн.
Блинов из Альфа-Банка объясняет эту тенденцию макроэкономической стабилизацией и улучшением финансовых показателей бизнеса, что позволяет ему размещать больше свободных средств на счетах. “Население также ощущает стабилизацию экономики и возвращает средства в банковскую систему”,— отмечает аналитик.

С оптимистическими оценками не согласен Ростислав Кравец, старший партнер адвокатской компании Кравец и Партнеры. “Говорить о надежности банковской системы немного некорректно, поскольку НБУ за последние 1,5 года установил такие нормативы, которые трудно выполнить. И регулятор может ввести временную администрацию в любой банк”,— говорит он.

Кроме того, в его юркомпанию обращается много вкладчиков различных финансовых учреждений, которым не возвращают депозиты. “НБУ закрывает глаза на эти факты, бездействует и ожидает, пока банки приведут свои показатели в соответствие с нормативами”,— говорит адвокат.

Тем не менее статистика — вещь упрямая. Об улучшении ситуации в банковской системе свидетельствует снижение депозитных ставок. По данным Dragon Capital, в октябре 2016-го этот показатель по трехмесячному розничному вкладу в гривне в среднем составлял 16,3% против 21% в четвертом квартале 2015‑го. А “дочки” европейских банков устанавливают ставки еще ниже — порядка 10–12%. “Снижение ставок свидетельствует о том, что банки испытывают меньше проблем с гривневой ликвидностью”,— говорит Туюкова.

“Безусловно, надежные учреждения в стране есть. Но в целом доверие к банкам с украинскими акционерами еще необходимо не то что возобновить — его нужно построить с нуля”,— уверена Савощенко.

Какие банки попадут в список самых надежных в следующем году, будет зависеть от того, насколько их акционеры выполнят требования по докапитализации.

В 2017‑м, по планам регулятора, должен проходить третий этап реформы — переход к нормальной работе. Как только у банков появится излишняя ликвидность, они должны будут начать активное кредитование. Увеличение кредитного портфеля в этом году говорит о том, что частично этот этап уже начался.

Но нормальная работа отдельных банков не будет означать, что в целом система здорова. “После очистки она может считаться более цивилизованной, чем до этого. Но для того, чтобы рынок стал по‑настоящему цивилизованным, этого мало”,— говорит Сергей Наумов, председатель правления Пиреус Банка.

По его словам, нужно еще изменить валютное регулирование, налоговые нормы и усилить защиту прав кредиторов. Ведь сегодня банки не могут достичь необходимого уровня надежности в том числе из‑за огромного числа невозвращенных займов, за которые они судятся годами.

Кроме того, на развитии рынка отразится и то, насколько оправдаются ожидания экономического роста в Украине.

“Уже в апреле-мае следующего года, когда возобновится деловая активность и закончится политический зимний сезон, можно будет заниматься делом и активно кредитовать”,— говорит Гулей. Он считает: к тому времени банки приведут свои капиталы в соответствие с нормами НБУ, и у них появятся новые клиенты. “Сейчас многие предприятия в таком состоянии, что их банкам просто нельзя кредитовать”,— говорит эксперт.

В любом случае аналитики советуют украинцам быть осторожными. “С одной стороны, банки, которые успешно прошли испытание кризисом, смело можно назвать надежными, но все же всегда важно обращать внимание и на другие факторы”,— рассуждает Савощенко из UniCredit Bank. Среди последних она называет репутацию акционера, прозрачность структуры собственности, финансовую отчетность, уровень капитализации и удельный вес кредитов связанным лицам.

“Все это мы и пытались учесть в нашем рейтинге”,— резюмирует Туюкова.