Навіть попри велику війну агробізнес-сектор України є провідною опорою її економіки, демонструючи стабільне зростання. Зі вступом у силу закону про продаж землі юридичним особам, інвестиції в землю стали доступними для кожного українця. На початку 2024 року запрацював інвестиційний фонд «ҐРУНТОВНО», який допомагає простим українцям заробляти на землі, інвестуючи від 1000 грн. Про це все ми поговорили з експертом із земельних інвестицій Сергієм Крамаренком.

Сергій Крамаренко - Експерт із земельних інвестицій / Фото: ҐРУНТОВНО

— Сергію, відомо, що українська земля з точки зору її параметрів, якості та концентрації якісних грунтів є однією з топових у світі.

— Так і є! Згідно зі статистикою, з усіх сільськогосподарських ґрунтів у світі чорноземи становлять лише 2,4%. В Україні ж чорноземи займають майже 67% від масивів обробітку, тобто концентрація якісних ґрунтів у нас надзвичайна. Це дуже перспективний ринок. Війна показала, що інвестиції у землю більш безпечні, ніж у нерухоме майно, квартири, офіси, магазини. Більше того, аграрний бізнес — це переважно експортоорієнтована справа. Тому зараз кожен гектар, що знаходиться поза зоною бойових дій, працює на аграріїв та власників землі.

— Тобто зараз вигідно вкладатися в купівлю землі?

—  Треба розуміти, що зараз її ціна дуже низька в порівнянні з її якісними характеристиками. В України вартість продуктивної землі 2 — 2,500 євро за гектар. Для порівняння, у Болгарії чи Румунії - ціна починається від 4,500, Польщі - 8−11 тисяч євро, Німеччині цінник стартує вже з 30 тисяч євро за гектар рівнозначної по якості земельної ділянки. Потенціал зростання української землі - шалений. Після закінчення війни ціни на землю підвищяться не на відсотки, а в рази, тому купувати зараз дуже вдала ідея.

—  Але не у кожного є 200 тис. грн — мінімальний внесок, за який можна придбати землю.

— Так. У цьому і парадокс: ринок землі відкритий виключно для громадян України, але більшість громадян не мають можливості інвестувати у землю, тому що поріг входу високий. Саме тому виникла ідея заснування Земельного Інвестиційного Фонду «Ґрунтовно». Ціна одного сертифіката — 1000 грн, що дає можливість інвестувати у землю кожному. Можна починати з невеликих інвестицій і поступово докупуповувати сертифікати формуюючи власний інвестиційний портфель земельних активів, з метою отримання пасивного доходу, через надійні, зрозумілі та захищені активи.

— Кожна інвестиція має бути захищена. Чи можна зараз щось гарантувати?

— Якщо говорити про інвестиційний фонд «Ґрунтовно», то Фонд купує землю переважно у трьох регіонах — південь Київської області, південь Житомирської та північ Вінницької областей. Інвестори, купуючи землю, орієнтуються, перш за все на фактор безпеки. Але навіть при форс-мажорних ситуаціях, скажімо, влучання снаряду чи бомби, земельний актив не знищується. Після проведення певних заходів, земля знов повертається до аграрного обороту. До питання захищення інвестицій відноситься і прогнозованість доходу. Поки земля обробляється, власники будуть отримувати дохід. Відомо, що майже 80% врожаїв, зібраних на український землі, йде на експорт. А це вже гарантована дохідність, а звідси і ліквідність земельних активів. Власники землі менше залежать від внутрішньої ринкової кон’юнктури, тому що наша агропродукція — невід'ємна складова світового агроринку.

— Як швидко можна отримати дохід від володіння земельним сертифікатами «Ґрунтовно»?

— Якщо говорити про доходність землі, вона привʼязана до сільськогосподарського циклу. За структурою фонду «Ґрунтовно» — 50% знаходиться у земельних активах, 50% - у фінансових. Земля, яка купується, перебуває в оренді у орендарів — агрокомпаній, які її обробляють. Сам фонд нічого не вирощує і не продає. Він купує землю і передає її в оренду. Далі фермер або агрокомпанія обробляють землю, сіють, вирощують, продають і сплачують Фонду орендну плату за користування земельною ділянкою. Зазвичай це четвертий квартал поточного року обробітку. Цей орендний дохід фонд розподіляє серед власників земельних сертифікатів. Це перша частина доходу, яку безпосередньо отримує власник сертифікату. Наступна — земельні ділянки мають тенденцію до зростання вартості і в кінці кожного року проводиться переоцінка активів. Тому інвестор отримує по суті два види доходу — щорічний дивидентний у вигляді орендної плати і дохід від зростання вартості землі. Сукупна дохідність для власників земельних сертифікатів орієнтовно 20−22%. Річних, саме такий прогноз фонда на 2024 рік.

— У чому різниця між володінням сертифікатом і землею?

— Передусім у ліквідністі. Тип земельного фонду «Ґрунтовно» передбачає участь невеликих інвесторів. Тому у фонда є структура активів, яка зазначена у інвестиційній декларації та погоджена в Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку. Там прописано, в які інструменти фонд може вкладати. «Ґрунтовно» тримає не менше половини суми в фінансових активах (грошові кошти, ОВДП, депозити), що дозволяє у разі необхідності зробити операції із викупу. Тому, якщо у інвестора зʼявилась необхідність у коштах, він може продати сертифікат і отримати за нього кошти. Це і є ліквідність, і вона у фонда набагато вища, ніж у землі безпосередньо. Тому, якщо йдеться про інвестора-початківця, я би рекомендував починати саме з інвестиційних сертифікатів. Їх можна використати як спосіб накопичення коштів для купівлі безпосередньо землі. Коли з’явиться фінансова можливість придбати від 10−15 гектарів, я би радив купувати конкретні земельні ділянки. Але це вже інша, більш складна історія.

— На початку девʼяностих років довіра до інвестиційних фондів була дещо підірвана.

—  Так, це був негативний досвід, але він багато чому навчив — сьогодні діяльність пайових інвестиційних фондів чітко регламентується законом. Це ліцензована діяльність, нагляд за якою здійснюють декілька державних контролюючих органів, що забезпечує її підзвітність і повну прозорість. Усі документи Фонду Ґрунтовно є у відкритому доступі на сайтах gruntovno.com.ua та відповідних державних реєстрах. Далі важливо розуміти, на якій стадії реалізації перебуває фонд — чи це тільки етап первинного розміщення, і тут є ризики, що фонд не відбудеться, чи вже фонд, що досяг мінімального показника активів. «Ґрунтовно» — перший в Україні земельний інвестиційний фонд, який володіє сільськогосподарською землею, що є гарантією того, що інвестиційні сертифікати фонду забезпечені реальними земельними активами.

Земля — це наше багатство, тому я радив би кожному українцю за можливості мати у власності декілька гектарів. Це єдина глобальна запорука нашої незалежності та заможного майбутнього наступних поколінь українців.