Чем закончится газовый конфликт между Украиной и РФ

16 ноября 2014 компании «Нафтогаз Украины» и «Газпром» сообщили, что подали друг на друга иски в Стокгольмскую торговую палату. Нафтогаз настаивает на пересмотре цены на газ и возврата $6 млрд переплаты за поставленный газ с 2010 года. Газпром в свою очередь требует $4,5 млрд – именно в такую сумму российская компания оценивает голубое топливо, полученное Украиной в ноябре-декабре 2013 и апреле-июне 2014.

Конфликт возник в апреле 2014 года. После оккупации Крымского полуострова РФ отменила нулевые таможенные пошлины на экспорт газа в Украину. Затем Газпром установил цену в $485 за тысячу кубометров и потребовал $2,2 млрд за уже переправленный газ. Украина в ответ заявила, что готова выплатить долг при условии, что цена на газ сохранится на уровне первого квартала 2014-го - $268,5 за тысячу кубометров. Дальнейшие переговоры между украинским и российским монополистами зашли в тупик. В июне Газпром перевел Нафтогаз на предоплату и потребовал $4,458 млрд в качестве долга - $1,451 млрд за ноябрь-декабрь 2013 и $3,007 млрд за апрель-май 2014.

Причина конфликта – контракт на 2009-2019 год, текст которого попал в украинскую прессу. Основные характеристики договора можно свести к следующим пунктам: цена на газ привязана к стоимости нефти и содержит пункты «бери или плати» и «условия пересмотра цены». Цена, указанная в контракте, устанавливается в начале каждого квартала на основе стоимости газойля и нефти с низким содержанием серы, опубликованных в отчете Oilgram Price Report.

Согласно пункту «бери или плати» Нафтогаз обязуется заплатить как минимум за 41,6 миллиарда кубометров (80% от «годового контрактного объема» - 52 млрд кубометров) природного газа вне зависимости от того, потребит ли он такое количество на самом деле. Наконец, пункт о пересмотре позволяет любой из сторон потребовать изменения указанной в контракте цены, если это оправдано ситуацией на рынке.

Привязка цен к нефти – обычное явление в долгосрочных газовых контрактах по историческим причинам: у природного газа не было ликвидных спотовых и форвардных рынков; газ, как правило, добывался вместе с сырой нефтью, рыночные индикаторы которой были надежнее.

Тем не менее, за последние двадцать лет ситуация в корне изменилась: разработка инфраструктуры жидкого природного газа, сланцевый бум и появление торговых площадок для газа, включая National Balancing Point (Великобритания), Title Transfer Facility (Голландия), Gaspool and NCG (Германия) стерли границу между торговлей нефтью и газом и сделали газовый рынок ликвидным. В результате цена на газ в долгосрочных контрактах, заключенных по принципу привязки к нефти, может значительно отличаться от цен на спотовых рынках, что мотивирует покупателей отказываться от формул, привязанных к нефти.

Нынешний процесс между Нафтогазом и Газпромом – не первый в Европе конфликт из-за долгосрочных газовых контрактов, а, скорее, продолжение тренда последних нескольких лет. В 2012 году итальянская энергетическая группа Эдисон выиграла в суде €450-миллионную скидку по контракту с Катарским Rasgas и аналогичную сумму у алгерийской Sonatrach. По такому же сценарию в 2013 году Международная торговая палата изменила ценовую формулу в долгосрочном контракте между Газпромом и немецкой RWE, а также присудила RWE компенсацию за переплаты с 2010 года. Во всех этих случаях суд отменял привязку цены на газ к нефти.

Как правило, игроки предпочитают не полагаться на итоги пересмотра и решают дело миром. Так, в 2012 году компания E.ON и Газпром договорились о ретроспективном пересмотре цен на период с четвертого квартала 2010 года и отзыве иска.

Украина и Россия тоже пытались договориться – в течение нескольких месяцев. В первую очередь это было необходимо, чтобы обеспечить поставки российского газа в Украину на зимний период. Наконец, 30 октября министр энергетики Украины Юрий Продан и российский министр Александр Новак при участии вице-президента Еврокомиссии Гюнтера Эттингера подписали трехсторонний протокол и дополнение к контракту между Нафтогазом и Газпромом. Договоренности были следующими: Украина заплатит Газпрому $3,1 млрд из расчета $268,5 за тысячу кубометров, двумя траншами - $1,45 млрд немедленно и еще $1,65 – до конца года. Нафтогаз отчитался об осуществлении первого транша 4 ноября.

Что касается будущих поставок. Газпром будет поставлять газ сразу после получения предоплаты по цене ниже $385 за тысячу кубометров. Цена рассчитывалась по формуле, закрепленной в нынешнем контракте с учетом скидки. Украина освобождена от пункта «бери или плати» и может приобретать столько газа, сколько ей понадобится. До конца года Нафтогаз планирует купить 4 млрд. кубометров газа на общую сумму около $1,5 млрд. И все же это временное решение: контракт заключен на период до марта 2015, а окончательную цену газа и сумму долга Газпрому определит Стокгольмский арбитражный суд.

Так, учитывая развитие рынков природного газа, успех европейских потребителей в исках по пересмотру цены на газ и присутствие пункта о пересмотре цены в контракте Нафтогаза с Газпромом, у Украины есть все шансы отменить привязку цены к нефти и компенсировать переплату. Тем не менее, арбитраж – длительный процесс и, вероятнее всего, займет не меньше полутора лет. К тому же, предыдущие случаи все-таки не являются стопроцентной гарантией успеха. Поэтому еще до принятия арбитражем окончательного решения российская и украинская сторона могут снова попытаться найти компромисс – вероятнее всего, при участии ЕС. И, с учетом конфиденциальности международного арбитража и традиционной непрозрачности газовых отношений между Украиной и РФ мы сможем узнать о реальном положении дел только из пресс-релизов и заявлений украинских и российских политиков.

Комментарий был подготовлен автором аналитического блога VoxUkraine для JURIST, веб-центра правовых исследований при Школе Права Университета Питтсбург. Оригинал статьи находится здесь