Доверить ли деньги роботу?

13 декабря 2016, 12:19
60
Цей матеріал також доступний українською

Отвечаете на вопросы о своих возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий инвестиционный портфель

Теперь автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов

Роботизация наступает по всем фронтам. Финансовая сфера, в том числе и управление личными активами - не исключение. В США, согласно опросам, большое количество индивидуальных инвесторов вполне удовлетворены рекомендациями, которыми их снабжают различного рода компьютерные программы. Автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов.

Все работает предельно просто: выбираете веб-сайт, отвечаете на вопросы о своих финансовых возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий вашему профилю инвестиционный портфель. Более того, заботливый робот будет его регулярно обновлять, учитывая последние и предполагаемые изменения на финансовых рынках.

Тенденция к роботизации инвестиционного процесса зародилась не вчера. Все больше и больше индивидуальных инвесторов предпочитают роботизированные индексные фонды активному управлению. Это дешевле и, в конечном итоге, выгоднее. В 97 случаях из ста, когда речь шла об инвестициях в акции крупных и среднего размера компаний, индексные фонды побеждали. Для малых компаний этот показатель составляет 77%, что тоже немало. Более того, по разным оценкам, вероятность того, что инвестиционный менеджер, показавший результат лучше индекса в текущем году, сумеет это сделать и в следующем, составляет лишь 20%.

В такой ситуации все, что остается сделать обыкновенному индивидуальному инвестору – это определить, в какой класс активов стоит вкладывать: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость или что-то ещё. Выбрать из сотен индексных фондов (ETF), предлагаемых Vanguard, Black Rock, Fidelity и другими финансовыми гигантами, те, что соответствуют вашим «классовым» предпочтениям, уж точно не составит труда.

Какие же активы предпочесть в 2017 году? Да и какая валюта будет предпочтительнее для сбережений? По мнению большинства крупных финансовых институтов, чьим прогнозам вполне можно доверять, ожидаемое увеличение процентной ставки в США, 2 раза по 0.25%, в течение 2017 года, и отсутствие каких-либо планов поднимать ставку со стороны центральных банков остальных крупнейших мировых экономик приведет к дополнительному укреплению доллара относительно ведущих мировых валют и валют развивающихся рынков. Так что, выбор в пользу доллара очевиден и это, безусловно, касается и Украины.

Ожидаемое повышение ставок в США в 2017 году снижает привлекательность инвестиций в американские гособлигации, доходность которых, по мнению крупных банков, в следующем году вполне может быть отрицательной. Не лучше и ситуация с корпоративными облигациями, чей потенциал, на фоне растущих процентных ставок, выглядит не очень привлекательно.

С другой стороны, повышение ставок, скорее всего, будет недостаточным для того, чтобы замедлить рост рынка акций. Несмотря на высокие текущие цены, что в США, что в Европе, рост прибыли многих компаний вселяет оптимизм и позволяет прогнозировать сбалансированную оценку компаний с точки зрения соотношения цены к прибыли. Вероятнее всего, инвестиции в акции, особенно развитых рынков, в следующем году будут намного более привлекательными, нежели в долговые обязательства, что приведет к значительному перетеканию капитала из одного класса активов в другой. Так что, рекомендация относительно увеличения доли акций в вашем портфеле остается неизменной.

К сожалению, для законопослушных украинских граждан, чьи инвестиционные помыслы ограничены узким пространством между матрасом и депозитом, рассуждения об иностранных акциях и облигациях продолжают оставаться, в лучшем случае, научно-популярным чтивом.

Тем не менее, прогнозы возможного укрепления доллара США относительно других валют, в том числе и валют развивающихся стран, могут оказаться вполне практичными. Ведь, даже НБУ, делающий все возможное для сохранения покупательной способности национальной валюты, не в состоянии противостоять глобальным экономическим трендам.

Личные финансы с Иваном Компаном – по вторникам

Читайте другие тематические колонки на НВ:

Сегодня в мире с Иваном Яковиной – ежедневно

Момент в истории с Александром Пасховером – по понедельникам

Кинопоиск с Фоззи – по четвергам

Неделя по-деловому с Сергеем Фурсой – по пятницам

Открытия с Алексеем Бондаревым – по воскресеньям

Больше мнений здесь

Стань автором

Если Вы хотите вести свой блог на сайте Новое время, напишите, пожалуйста, письмо по адресу:

nv-opinion@nv.ua

Выбор редакции

Политика

Вчера, 12:33

article_img
Политолог нарисовал портрет типичного избирателя Владимира Зеленского
Food&Drink

Вчера, 17:04

article_img
Сундук гастрономических сокровищ. Украинский ресторанный бизнес идет в рост
Геополитика

Вчера, 14:28

article_img
Украина способна оживить павшую духом Европу - французский философ