Как распоряжаться ресурсами страны. Опыт Норвегии

На прошлой неделе имела возможность убедиться в том, что существуют страны с природными ресурсами, которые могут сочетать в себе уже сегодня прагматическое пользование природными исчерпывающими богатствами, шарм реализованных мечтаний о всем новом и “альтернативном”, и финансовую ответственность перед будущими поколениями. И все это без ржавчины политического популизма, такой традиционной для всех стран, где есть нефть и газ, в управлении государства. Знакомьтесь – Норвегия.

Норвегия, которую я знала до визита и представляла себе – это поставщик 1/3 газа в Европу, владелец одной из крупнейших мировых нефтегазовых компаний под контролем государства. Поэтому и думала, что, скорее всего, населения благодаря высокому уровню доходов на душу населения именно доходам от природных ресурсов и их дешевой внутренней цене. Это только часть правды.

Норвегия – это страна, которая изначально использовала доходы от газа и нефти для расчета со своими долгами, сейчас откладывает все деньги от газа на потом, почти не потребляет газ внутри страны, переходит на все возможные виды альтернативной энергетики, и активно планирует зарабатывать на использовании истощенных месторождений газа и нефти для захоронения мировых выбросов углерода (CO2) уже через несколько лет.

Нефть и газ нашли в Норвегии относительно недавно, в 70-х годах прошлого столетия. До того это была сравнительно небогатая страна с большими внешними заимствованиями. А сегодня, ВВП на душу населения там составляет $89741.21 (2015), в тройке стран мира, и Норвегия является инвестором в другие экономики, а не заемщиком при том, что только 18% доходов в бюджет приходят именно от нефтегазового сектора.

Наиболее правильным шагом норвежцев, я думаю, есть консенсус общества относительно того, что их природные ресурсы углеводородов являются временными, а следовательно не стоит сильно на них рассчитывать. Надо использовать их с максимальной пользой для оздоровления экономики и обеспечения будущего уже без нефти и газа. Эти санки готовят “весной”.

В энергетическом балансе произведенных в Норвегии источников энергии до 50% занимает именно добытый природный газ. Казалось бы, стоит использовать природный газ прежде всего для самих норвежцев и дешево. Но тут решили иначе – почти весь газ экспортируется, а доходы от него идут в специальный фонд, который инвестирует за пределами Норвегии. Потребности населения в источниках энергии для отопления и света, обеспеченные через электроэнергию, которая производится в подавляющей части гидроэлектростанциями, которые являются более устойчивым источником энергии, чем природный газ. А газ поставляется в ЕС по мировым рыночным ценам. Потребление энергии на душу населения в богатой на энергию Норвегии также уменьшается ежегодно.

"Статойл" является второй по величине публичной компанией-поставщиком газа в Европу, 67% акций которой управляются государством через министерство энергетики Норвегии. Но государство управляет собственностью исключительно как финансовым активом и полностью отделено от любой операционной деятельности компании. Ни один из политиков не влияет на то, что именно будет делать "Статойл", но парламент Норвегии играет решающую роль в том, какую часть акций должно держать у себя государство и играет ключевую роль в управлении фондов, связанных с доходами от нефтегазовой деятельности. Норвежцы гордятся тем, что Статойл из национальной компании переросла в международную и сегодня уже 50% операционной деятельности ведется за пределами Норвегии и эту долю планируют наращивать, ибо норвежские резервы истощаются. Параллельно компания начинает развивать новые для себя и важные для мира направления бизнеса, которые заменят этой стране газ и нефть – улавливания углеродных выбросов, их переработка и захоронение в законсервированных нефтяных скважинах и генерацию альтернативных источников энергии (пока что, ветер).

Еще одним норвежским подходом является решение отправлять все доходы от добычи газа и нефти в специальный государственный фонд, который формально называется Норвежским пенсионным фондом, но де-факто не является пенсионным фондом. На сегодня это третий по величине в мире фонд с капиталом 850 миллиардов долларов США, которые инвестируются за пределами Норвегии. Да, именно за пределами. Фонд создан в 1990 году с целью оздоровления экономики и ухода от зависимости экономики от изменений цен на мировых рынках на энергоносители. Политики в ресурсных странах очень часто тяготеют расходовать средства в периоды высоких цен на государственные расходы, которые трудно остановить во времена падения цен. Это приводит к безумным дефицитов государственных бюджетов и необходимости внешних заимствований. Норвегия сегодня позволяет себе тратить не более 4% от всего фонда на внутренние нужды государственного бюджета страны. Целью является создание миллиардного капитала, который обеспечит дополнения в бюджет страны после существенного уменьшения доходов от добычи.

Существует отдельный фонд, который используется для прямых инвестиций государства в добычу (state's Direct Financial Interest (SDFI). Норвегия на равных с частными добывающими компаниями инвестирует в добычу, беря на себя риск неудачи, и получает в случае успеха не только налоги, но и доходы от добывающей деятельности.

Формально налоги в добывающей отрасли являются высокими - до 78%, но это от прибыльно добывающих предприятий. Нагрузки ресурсного налога на валовой доход этой страны-енергоекспортера составляют менее 19%, тогда как в Украине, которая является нетто-импортером – в среднем 29.5% на газе и 45% на нефть. Кроме того, в случае если проект является убыточным, то норвежское государство постепенно компенсирует до 70% всех понесенных затрат. В расходы также попадают все средства на исследования, включая R&D новых направлений, вроде захоронений углерода в изношенные месторождения.

Норвегия уже сейчас готовится к тому, что климатические межгосударственные соглашения, например, как Парижская, все больше будут побуждать все государства искать технологии, так как улавливание и хранение CO2 и прагматично решила стать лидером для рынка ЕС. Потому что нефть и газ закончатся, а выбросы CO2 - нет. Это деньги и рабочие места для бывших работников нефтегазовых компаний. Никакого идеализма, просто бизнес.

Неделя в Норвегии показала мне лично, как эта страна рассчиталась с прошлым, успешно конкурирует сегодня и планирует свое будущее благодаря доходам от газа и нефти. К сожалению, в Украине сегодня совсем другая риторика. Или использовать все средства на субсидии, чтобы сегодня было дешевле, или обложить неимоверными налогами без всякого плана, как компенсировать неизбежное уменьшение доходов от оттока инвесторов. Не все средства, которые я описала в этой колонке, можно прямо сейчас перенести в Украину, но важно поучиться у Норвегии философии именно рационального, рыночного и ответственного отношения к ресурсному богатству. За счет доходов от углеводородов сегодня там создается будущее, а не рейтинги политических партий на ближайших выборах.