Хранители денег

Лучше всего доверять деньги 15 банкам, вошедшим в рейтинг самых надежных кредитных учреждений от Dragon Capital и НВ

Андрей Юхименко, Андрей Леденев

Государственный банк или “дочка” крупного иностранного — примерно такой выбор есть у украинца, желающего сохранить свои сбережения. Ведь среди максимально безопасных финучреждений доминируют именно они.

Ежегодно НВ публикует рейтинг самых надежных финансовых учреждений страны. Обычно в него входили 20 участников, но нынче инвесткомпания Dragon Capital, составляющая итоговый список, посчитала: нужно сократить число претендентов. Рынок пережил кризис — как следствие, стало меньше банков, а среди выживших оказалось меньше тех, кому стоит, по мнению аналитиков, доверять.

Нынешние участники рейтинга — это учреждения из числа самых крупных в стране, которые имеют отличное финансовое состояние, доходность, поддержку со стороны акционеров и доверие вкладчиков. И если вдруг Нацбанк решит организовать новую “большую чистку” на рынке, эти 15 учреждений ее скорее всего переживут, сохранив и себя, и деньги клиентов.

Короткое определение надежного банка по‑украински — крупное учреждение, причем либо государственное, либо принадлежащее иностранному профильному собственнику. Исключения в топ-15 банков два: ПУМБ и банк Пивденный.

Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital, составлявшая для НВ рейтинг самых надежных финучреждений страны, поясняет: в итоговый список попали структуры, на долю которых приходится 87 % депозитов в стране.

Лидером топ-15, как и в прошлом году, стал Райффайзен Банк Аваль — дочерняя структура австрийского учреждения. Его чистая прибыль за девять месяцев 2017 года составила 4 млрд грн, а рентабельность капитала превысила 50 % — это лучший результат на рынке, показывающий, что банк имеет успешную модель. Райффайзен еще и возобновил кредитование, с начала года нарастив свой портфель на 14 %.

У отечественных госбанков также нет проблем с поддержкой акционеров: государство активно вливало и вливает в них деньги. Но ни одна из подобных структур не попала в тройку лидеров рейтинга НВ, потому что такие банки имеют слабые финансовые показатели. А еще они не спешат разбираться с собственными “старыми болезнями”.

У Ощадбанка, к примеру, невысокая прибыльность. Но главное, что понижает его позицию в рейтинге,— отсутствие прогресса в реформировании корпоративного управления. То же самое можно сказать еще об одном госбанке — Укрэксимбанке: в его набсовет до сих пор не назначили независимых директоров. А все потому, что уже два года парламент не может принять нужные для этого законы.

“Пока активного кредитования нет, в подобном положении вещей нет ничего страшного”, — поясняет Туюкова. Но когда оно начнется, считает эксперт, без независимых директоров госбанки вновь могут приняться раздавать займы структурам, приближенным к власти. Подобное уже происходило во времена Виктора Януковича и до него, и значительная часть таких денег превратилась в “подарочные”, потому что до сих пор не возвратилась в казну.

Еще одно госучреждение — ПриватБанк — в этом году вернулось в рейтинг самых надежных от НВ. И как раз здесь роль государства оказалась положительной. Ведь годом ранее аналитики исключили банк из списка из‑за неопределенности финансового положения акционеров банка — тогда это были частные лица во главе с Игорем Коломойским и Геннадием Боголюбовым. Теперь акционером стало государство, и неопределенность исчезла.

Но не исчезли гигантские проблемы финучреждения родом из Днепра: огромный портфель нереструктурированных проблемных кредитов, а также судебные споры с бывшими акционерами и вкладчиками.

В начале ноября экс-акционер Боголюбов заявил, что является гражданином Великобритании и поэтому требует от Украины компенсации его убытков на основании двустороннего инвестиционного договора между Киевом и Лондоном. Бывшая жена Боголюбова уже добилась в суде первой инстанции решения о возврате ей депозита из Привата — 500 млн грн. А Окружной административный суд Киева постановил: банк должен вернуть 1,4 млрд грн компаниям, аффилированным с братьями Игорем и Григорием Суркисами.

По мнению экспертов, существуют риски появления судебных исков от других вкладчиков и держателей облигаций банка, недовольных тем, что долги учреждения — примерно 29 млрд грн — конвертировали в его капитал. Впрочем, большей угрозой является то, что у Привата до сих пор нет стратегии реструктуризации проблемной задолженности.

Тем не менее бывшая собственность Коломойского и Ко по‑прежнему находится в категории too big to fail — “слишком большой, чтобы упасть”: портфель приватовских депозитов превышает 200 млрд грн, и это больше, чем у любого другого банка в стране. Потому власти вряд ли позволят подобному “монстру” рухнуть: Минфин, НБУ и президент всегда подставят финансовое плечо.

А еще в нынешнем рейтинге по‑прежнему нет структур с российским капиталом, с которыми список самых надежных банков от Dragon Capital и НВ расстался еще в прошлом году. Просто потому, что учреждения, связанные с РФ, надежными в Украине не являются: в 2017‑м официальный Киев ввел против них санкции, ограничивающие взаимодействие с материнскими структурами. Теперь украинские “дочки” российских “матерей” ищут покупателей на свои активы. Пока безуспешно.

В Dragon Capital уверены: безбоязненно хранить депозиты можно в любом банке из списка топ-15. Но это не означает, что на вкладе удастся заработать.

Сегодня отечественные финучреждения не особо нуждаются в депозитах. Поэтому многие из них предлагают низкую ставку. И вкладчик, например, УкрСиббанка, полугодовой гривневый депозит в котором имеет нулевую доходность, просто получает место для хранения своих сбережений.

Схожие условия, как правило, предлагают те банки, которые расположились на верхних ступенях топ-15: они предпочитают держать ставку ниже уровня инфляции.

А вот максимально щедрые структуры — они все оказались в хвосте рейтинга НВ — обещают за депозит 14‑15 % годовых. Значит, на вкладах с учетом инфляции можно заработать 2‑3 % в год, но и в этом случае доходность будет минимальной.

Более того, как отмечает Туюкова, даже с этого скромного заработка необходимо еще заплатить налоги. Поэтому банки и другие финансовые компании стали предлагать клиентам покупку государственных облигаций — ставка там приблизительно такая же, как у депозитов, а вот доход налогом не облагается.

Вряд ли низкая доходность по депозитам беспокоит кого‑либо из участников рейтинга от НВ. Пока они наслаждаются затишьем, наставшим после шторма.

А буря‑то была знатная. И называлась она банкопад, начавшийся в 2014 году с подачи главы НБУ Валерии Гонтаревой.

Эпоха банковских катаклизмов нынче уже позади. В этом уверены не только в Нацбанке, — в этом же убеждал НВ и Тамаш Хак-Ковач, глава ОТП Банка в Украине. По его словам, если теперь и закроются какие‑то банки в стране, то только из категории мелких.

“Сейчас у нас банковская система самая надежная за последние 15 лет, — говорит Сергей Фурса, специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital. — Потому что с рынка убрали структуры, которые не могут жить нормально”.

Уже можно вслед за Гонтаревой заявлять о том, что в банковской системе завершились очистка и перезагрузка. И теперь наступил третий этап реформы — банки понемногу начинают кредитовать.

Действительно — “понемногу”: кредитный портфель населения в гривне в целом с начала года вырос на 24 %, а корпоративный — на 6 %.

“Спрос на кредиты небольшой. Международная практика показывает, что он восстанавливается, когда процентные ставки падают ниже 10 %”, — говорит Хак-Ковач. При инфляции в 12 %, которую ожидают эксперты в нынешнем году, и учетной ставке НБУ в 13,5 % подобное “падение” невозможно.

“Экономический риск достаточно высокий, из‑за него банки не могут начать активно кредитовать, — объясняет Андрей Пышный, председатель правления Ощадбанка. — Искусственно понижать ставки мы не можем”.

Но в следующем году, если верить тексту проекта госбюджета, инфляция составит 7 %. И тогда в деле кредитования банки заметно активизируются. “Как только экономика начнет стремительный рост, ставки будут падать”, — уверен Пышный.

Уже растет и оптимизм участников рынка. “Угрозы [банкам] есть всегда — мировая политическая и экономическая ситуация, например, — говорит Хак-Ковач. — Но специфических украинских угроз я не вижу”.