Роботизація наступає на всіх фронтах. Фінансова сфера, в тому числі і управління особистими активами - не виняток. У США, згідно з опитуваннями, велика кількість індивідуальних інвесторів цілком задоволені рекомендаціями, якими їх забезпечують різноманітні комп'ютерні програми. Автоматизовані порадники допомагають знайти рішення у найрізноманітніших областях: від структуризації інвестиційного портфеля до сплати податків.
Все працює дуже просто: обираєте веб-сайт, відповідаєте на питання про свої фінансові можливості та очікуванняя, а натомість отримуєте відповідний вашому профілю інвестиційний портфель. Навіть більше, турботливий робот буде його регулярно оновлювати, враховуючи останні та очікувані зміни на фінансових ринках.
Тенденція до роботизації інвестиційного процесу зародилася не вчора. Все більше і більше індивідуальних інвесторів воліють роботизовані індексні замість фондів активного управління. Це дешевше і, зрештою, вигідніше. У 97 випадках зі ста, коли мова йшла про інвестиції в акції великих і середнього розміру компаній, індексні фонди перемагали. Для малих компаній цей показник становить 77%, що теж чимало. Більш того, за різними оцінками, ймовірність того, що інвестиційний менеджер, який показав результат кращий, ніж індекс у поточному році, зуміє це зробити і в наступному, становить лише 20%.
У такій ситуації все, що залишається зробити звичайному індивідуальному інвестору – це визначити, в який клас активів варто вкладати: акції, облігації, дорогоцінні метали, нерухомість або щось іще. Вибрати з сотень індексних фондів (ETF), пропонованих Vanguard, Black Rock, Fidelity та іншими фінансовими гігантами, ті, що відповідають вашим «класовим» перевагам, вже напевно не становитиме труднощів.
Яким же активам надати перевагу в 2017 році? Та й яка валюта буде кращою для заощаджень? На думку більшості великих фінансових інститутів, чиїм прогнозам цілком можна довіряти, очікуване збільшення відсоткової ставки в США, 2 рази по 0.25%, протягом 2017 року, і відсутність будь-яких планів піднімати ставку з боку центральних банків інших найбільших світових економік призведе до додаткового зміцнення долара щодо провідних світових валют і валют ринків, що розвиваються. Отже, вибір на користь долара очевидний і це, безумовно, стосується і України.
Очікуване підвищення ставок у США в 2017 році знижує привабливість інвестицій в американські держоблігації, прибутковість яких, на думку великих банків, наступного року цілком може бути негативною. Не краща і ситуація з корпоративними облігаціями, чий потенціал, на тлі зростання відсоткових ставок, виглядає не дуже привабливо.
З іншого боку, підвищення ставок, найпевніше, буде недостатнім для того, щоб уповільнити зростання ринку акцій. Незважаючи на високі поточні ціни, що в США, що в Європі, зростання прибутків багатьох компаній вселяє оптимізм і дозволяє прогнозувати збалансовану оцінку компаній з точки зору співвідношення ціни до прибутку. Найімовірніше, інвестиції в акції, особливо розвинених ринків, наступного року будуть набагато привабливішими, аніж у боргові зобов'язання, що призведе до значного перетікання капіталу з одного класу активів до іншого. Тож, рекомендація щодо збільшення частки акцій у вашому портфелі залишається незмінною.
На жаль, для законослухняних українських громадян, чиї інвестиційні помисли обмежені вузьким простором між матрацом і депозитом, міркування про іноземні акції та облігації продовжують залишатися, у кращому разі, науково-популярним чтивом.
Однак, прогнози можливого зміцнення долара США щодо інших валют, у тому числі і валют країн, що розвиваються, можуть виявитися цілком практичними. Адже, навіть НБУ, який робить усе можливе для збереження купівельної спроможності національної валюти, не в змозі протистояти глобальним економічним трендам.
Особисті фінанси з Іваном Компаном – щовівторка
Читайте інші тематичні колонки на НВ:
Сьогодні у світі з Іваном Яковиною – щодня
Момент в історії з Олександром Пасховером – щопонеділка
Кінопошук з Фоззі – щочетверга
Тиждень по-діловому з Сергієм Фурсою – щоп'ятниці
Відкриття з Олексієм Бондарєвим – щонеділі
Більше точок зору тут