То, что так долго ожидалось, случилось: ФРС США впервые с июня 2006 года подняла учетную ставку на 0.25%. Нет сомнений, что это первый пробный шаг, за которым последуют и другие повышения ставки.
Что будет означать для остального мира рост ставки, особенно на фоне укрепляющегося доллара?
Ответы просты, как три рубля:
1. Дальнейшее падение цен на сырье - нефть, газ, металлы, удобрения, зерно.
2. Отток капиталов с развивающихся рынков, уход инвесторов в доллар.
3. Как следствие, экономика развитых стран, США в первую очередь, будет расти, а экономики развивающихся стран стагнировать и уходить в рецессию. В общем, богатые станут богаче, бедные - беднее.
Почему же ФРС так осторожно поднимает ставку, спросите вы? Ларчик открывается просто: из-за опасений навредить экономике Китая.
Перед сентябрьским заседанием ФРС главный экономист Мирового банка (МБ) Кошик Басу (Kaushik Basu) призывал ФРС отложить подъем ставок. Он тогда предупреждал: Федеральная резервная система (ФРС) США рискует вызвать «панику и беспорядки» на развивающихся рынках, если решит поднять ставки на своем сентябрьском заседании. Тогда к его просьбам присоеденился и Международный валютный фонд (МВФ), где также в последние недели лета росло обеспокоенность потенциальными последствиями роста ставки ФРС в сентябре.
Это означает, что, если руководство ФРС приняло бы решение поднять ставки в сентябре, то они это сделали вопреки воли обоих институтов — МБ и МВФ, созданных в Бреттон-Вудсе в качестве хранителей стабильности мировой экономики. Такое решение могло бы вызвать «шок» и новый кризис на развивающихся рынках, а особенно плохо это сказалось бы на здоровье экономики Китая, которому в августе уже пришлось девальвировать свою валюту.
Что же изменилось с сентября? Очень многое, в особенности для Китая. В начале декабря Международный валютный фонд добавил китайский юань к престижной группе основных валют, так называемой корзине валют со Специальными правами заимствования (СДР) Special Drawing Rights (SDR).
В практическом плане это очень мало что означает для обывателей. Эти изменения, например, коснутся оплаты для судов, которые ходят Суэцким каналом - потому что это одна из очень немногих финансовых операций на Земле, в которых на самом деле используются СДР в качестве валюты.
СДР, в основном, полезны и используются в качестве резервной валюты в период кризисов, когда ими можно пополнить золотовалютные резервы стран, экономики которых испытывают затруднения.
Включение юаня в эту группу подтверждает возросшую роль Китая в качестве глобальной экономической силы и, таким образом, призывает к продолжению инвестирования в экономику страны. Точно таким же образом, как принятие доллара как валюты для международных расчетов помогло росту экономики США в начале 20-го века.
После того, как экономика Китая подстрахована МВФ, можно и повышать ставку.
А что же с Россией и другими развивающимися рынками, резонно спросите вы? А всё!
Понятно, почему главная государственная газета Китая "Жэньминь Жибао" писала в конце ноября, что КНР отказала России в переходе на рубль в межгосударственных расчетах. Российскую валюту китайцы назвали "слишком нестабильной и рискованной".
По мнению китайских экспертов, стремительное обесценивание российского рубля несет огромные риски не только самой России, но и Китаю, который экспортирует своим северным соседям большие партии различных товаров. Расчет за них российскими рублями на фоне их пикирующего падения чреват весьма серьезными проблемами для китайских производителей и экспортеров.
Рубль, фактически, никакая не валюта, а является лишь деривативом от нефтяного фьючерса. Напомню мой августовский прогноз, который подтверждается вполне. Цена на нефть и другое сырье будет продолжать свое неуклонное падение, в особенности на фоне новостей о росте ставки и укреплении доллара.
Вдобавок Конгресс США согласовал законопроект о финансировании правительства, который позволит снять запрет на экспорт нефти, действовавший в течение 40 лет.
По словам спикера Палаты представителей Пола Райана, голосование по законопроекту состоится в четверг 17 декабря. После этого он будет передан в Сенат.
После сообщений о решении конгрессменов мировые цены на нефть вновь стали падать. Вслед за спадом нефтяных цен, традиционно уже, резко ослабел курс рубля.
Это означает, что в 2016 году на мировой рынок нефти и газа не только вернется Иран, но и появится новый мощный игрок - США. Что происходит в рыночной экономике с ценами при росте предложения - мы все хорошо знаем: они падают.
Сегодня стало известно, что Путин ради наполнения бюджета РФ на фоне стремительного падения цен на нефть начал распродажу российских активов, в частности, "Роснефти", причем именно за рубли.
Министр финансов России Антон Силуанов заявил сегодня, 16 декабря, о том, что 19,5% акций «Роснефти» будут проданы Китаю и сделка намечена на 2016 год. Россия оценивает стоимость пакета в 500 миллиардов рублей и надеется, что Китай предложит не меньшую сумму: «Мы готовы и осуществляем необходимые действия, чтобы продать 19,5-процентный пакет «Роснефти». На него большие надежды возлагаем. Думаем, что в рублевом эквиваленте он сколько стоил, столько и стоит», - цитирует Силуанова ТАСС.
По-видимому, тот факт, что рубль упал более чем вдвое за последнее время и в будущем вряд ли будет укрепляться, а скорее, наоборот, еще более упадет, нисколько не смущает министра. Судя по всему, для покупки "Роснефти" и, возможно, других привлекательных российских активов китайцы, так уж и быть, пойдут на уступки и купят акции за рубли.
Зачем россиянам доллары, в самом деле?
На прошлой неделе РИА Новости сообщало: около 90 млрд рублей пенсионных накоплений россиян были "утрачены" в результате ликвидации нескольких негосударственных пенсионных фондов. "Зачем вам пенсионные накопления, если вы до пенсии не доживаете?" - сказал бы россиянам в своем фирменном стиле Путин.
Как и подтвердилось в очередной раз сегодня, гусь свинье не товарищ.