Доверить ли деньги роботу?

0 комментировать
Отвечаете на вопросы о своих возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий инвестиционный портфель

Отвечаете на вопросы о своих возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий инвестиционный портфель

Теперь автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов

Роботизация наступает по всем фронтам. Финансовая сфера, в том числе и управление личными активами - не исключение. В США, согласно опросам, большое количество индивидуальных инвесторов вполне удовлетворены рекомендациями, которыми их снабжают различного рода компьютерные программы. Автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов.

Все работает предельно просто: выбираете веб-сайт, отвечаете на вопросы о своих финансовых возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий вашему профилю инвестиционный портфель. Более того, заботливый робот будет его регулярно обновлять, учитывая последние и предполагаемые изменения на финансовых рынках.

Тенденция к роботизации инвестиционного процесса зародилась не вчера. Все больше и больше индивидуальных инвесторов предпочитают роботизированные индексные фонды активному управлению. Это дешевле и, в конечном итоге, выгоднее. В 97 случаях из ста, когда речь шла об инвестициях в акции крупных и среднего размера компаний, индексные фонды побеждали. Для малых компаний этот показатель составляет 77%, что тоже немало. Более того, по разным оценкам, вероятность того, что инвестиционный менеджер, показавший результат лучше индекса в текущем году, сумеет это сделать и в следующем, составляет лишь 20%.

В такой ситуации все, что остается сделать обыкновенному индивидуальному инвестору – это определить, в какой класс активов стоит вкладывать: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость или что-то ещё.  Выбрать из сотен индексных фондов (ETF), предлагаемых Vanguard, Black Rock, Fidelity и другими финансовыми гигантами, те, что соответствуют вашим «классовым» предпочтениям, уж точно не составит труда.

Какие же активы предпочесть в 2017 году? Да и какая валюта будет предпочтительнее для сбережений? По мнению большинства крупных финансовых институтов, чьим прогнозам вполне можно доверять, ожидаемое увеличение процентной ставки в США, 2 раза по 0.25%, в течение 2017 года, и отсутствие каких-либо планов поднимать ставку со стороны центральных банков остальных крупнейших мировых экономик приведет к дополнительному укреплению доллара относительно ведущих мировых валют и валют развивающихся рынков. Так что, выбор в пользу доллара очевиден и это, безусловно, касается и Украины.

Ожидаемое повышение ставок в США в 2017 году снижает привлекательность инвестиций в американские гособлигации, доходность которых, по мнению крупных банков, в следующем году вполне может быть отрицательной. Не лучше и ситуация с корпоративными облигациями, чей потенциал, на фоне растущих процентных ставок, выглядит не очень привлекательно.

С другой стороны, повышение ставок, скорее всего, будет недостаточным для того, чтобы замедлить рост рынка акций.  Несмотря на высокие текущие цены, что в США, что в Европе, рост прибыли многих компаний вселяет оптимизм и позволяет прогнозировать сбалансированную оценку компаний с точки зрения соотношения цены к прибыли. Вероятнее всего, инвестиции в акции, особенно развитых рынков, в следующем году будут намного более привлекательными, нежели в долговые обязательства, что приведет к значительному перетеканию капитала из одного класса активов в другой. Так что, рекомендация относительно увеличения доли акций в вашем портфеле остается неизменной.

К сожалению, для законопослушных украинских граждан, чьи инвестиционные помыслы ограничены узким пространством между матрасом и депозитом, рассуждения об иностранных акциях и облигациях продолжают оставаться, в лучшем случае, научно-популярным чтивом.

Тем не менее, прогнозы возможного укрепления доллара США относительно других валют, в том числе и валют развивающихся стран, могут оказаться вполне практичными. Ведь, даже НБУ, делающий все возможное для сохранения покупательной способности национальной валюты, не в состоянии противостоять глобальным экономическим трендам.   

Личные финансы с Иваном Компаном – по вторникам

Читайте другие тематические колонки на НВ:

Сегодня в мире с Иваном Яковиной – ежедневно

Момент в истории с Александром Пасховером – по понедельникам

Кинопоиск с Фоззи – по четвергам

Неделя по-деловому с Сергеем Фурсой – по пятницам

Открытия с Алексеем Бондаревым – по воскресеньям

Больше мнений здесь


Комментарии

1000

Правила комментирования
Показать больше комментариев
Если Вы хотите вести свой блог на сайте Новое время, напишите, пожалуйста, письмо по адресу: nv-opinion@nv.ua

Мнения ТОП-10

Читайте на НВ style

Последние новости

опрос

Погода
Погода в Киеве

влажность:

давление:

ветер:

Все материалы раздела Мнения являются личным мнением пользователей сайта, которые определены как авторы опубликованных материалов. Все материалы упомянутого раздела публикуются от имени соответствующего автора, их содержание, взгляды, мысли не означают согласия Редакции сайта с ними или, что Редакция разделяет и поддерживает такое мнение. Ответственность за соблюдение законодательства в материалах раздела Мнения несут авторы материалов самостоятельно.